对于同一市场参数，若已知各个交易组合的灵敏度不同，则不能用三个灵敏度的简单算术相加来计算总体灵敏度，因

已知市场无风险报酬率为4％，市场证券组合必要报酬率为14％。 (1)求市场风险报酬率。 (2)若某证券的β系数为1．5，计算该证券的必要报酬率。 (3)若某股票的期望报酬率为9．8％，β系数为0．8，判断该不该购买该股票。 (4)若某股票的必要报酬率为11．2％，计算β系数。

A．分解技术

B．组合技术

C．整合技术

D．分析技术

A．分解技术

B．组合技术

C．整合技术

D．分析技术

是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。

A．分解技术

B．组合技术

C．整合技术

D．分析技术

A.该投资组合的预期收益率为11.6%

B.该投资组合的标准差为12%

C.资本市场线的斜率为0.3

D.该投资组合的风险溢价为3.6%

E.该投资组合的投资者没有进行杠杆交易

F.该投资组合的投资者正在进行杠杆交易

若投资者对市场组合中所有资产均有一个共同期望假设，如允许无风险的借或货，那么，该市场组合将()

A所有投资者均会选择的同一的组合

B是以该证券的市场价值为权重的组合

C是一个多元化组合

D以上均正确

E以上均不正确

A.限制与同一交易对手的交易集中度

B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

C.分析投资组合持有人结构和特征

D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例

A.可行域的形状依赖于可供选择的单个证券的期望收益率和收益率的方差

B.可行域的形状依赖于可供选择的各个证券之间的相关系数

C.可行域的形状依赖于市场交易制度的安排

D.可行域满足一个共同的特点:左边界必然向外凸或呈线性,也就是说不会出现凹陷

A.对于有负债的机构，应同时考虑负债

B.不同的负债可能会影响最终的资产配置结果

C.这一过程称为资产与负债最优化过程

D.有效市场前沿是在同一期望投资收益率下风险最大的资产组合

A.若仅使用点估计，无法得知样本估计值与总体真值的接近程度

B.对同一样本数据，置信水平（1-α）越高，估计的区间越窄

C.对于平均值（μ）的置信区间，若其总体σ已知，则使用Z分布进行估计

D.对某一样本数据进行区间估计，若置信水平取100%，则置信区间为（-∞，+∞）