国债（）是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债

关于“327国债期货事件”案例，下列说法不正确的是()。

A．当时，从国债现货市场价格市场化程度看，国债价格的决定因素不是市场利率，而是每月公布一次的国家保值贴补率

B．此事件中，327品种的多方代表是中国经济开发信托投资公司，空方代表是万国证券

C．此事件中，327品种是对1992年发行的5年期国债期货合约的代称

D．此事件中保值贴补率的不确定性为炒作国债期货提供了空间，大量机构投资者由股市转入债市，在市场上，多空双方对峙的焦点始终是围绕对“327”国债品种到期价格的预测

关于“327国债期货事件”案例，下列说法正确的是()。

A．当时，从国债现货市场价格市场化程度看，国债价格的决定因素是市场利率

B．此事件中，327品种的多方代表是万国证券，空方代表是中国经济开发信托投资公司

C．此事件中，327品种是对1992年发行的5年期国债期货合约的代称

D．此事件中保值贴补率的不确定性为炒作国债期货提供了空间，大量机构投资者由股市转入债市，在市场上多空双方对峙的焦点始终是围绕对“327”国债品种到期价格的预测

A.国债期货给投资者提供了规避利率风险的有效工具

B.国债期货具有价格发现功能，提高债券市场定价效率

C.国债期货有助于增加债券现货市场的流动性

D.有利于丰富投资工具、促进交易所与银行间市场的互联

若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（）。

A.买入国债现货和期货

B.买入国债现货，卖出国债期货

C.卖出国债现货和期货

D.卖出国债现货，买入国债期货

A.买入国债期货

B.买入国债现货

C.卖出国债现货

D.卖出国债期货

某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。

A.国债现货价格-国债期货价格×转换因子

B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子

C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债现货价格×转换因子-国债期货价格

国债基差的计算公式为（）。

A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

B.国债基差=国债期货价格-国债现货价格×转换因子

C.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格×转换因子

对于利率期货而言，影响基差的因素包括()。 Ⅰ 国债期货价格 Ⅱ 国债期货价格乘以转换因子 Ⅲ 国债现货价格 Ⅳ 国债现货价格乘以转换因子

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A.全价都是真实的交割价格，净价等于全价减去应计利息

B.应计利息等于上一个付息日至交割日的利息，按天数比例计算

C.债券现货应计利息计算到现货交割日，通常为现货交易当天或下一个工作日

D.国债期货应计利息则计算至期货交割日，中金所规定为国债期货卖方交割申报日(T日)之后的第二个交易日(T+2日)

A.贴现式国债期货

B.黄金期货

C.股指期货

D.外汇期货