假定利率市场为10%,某金融机构持有两种资产:(1)A公司的5年期债券,到期收益率为10%,简称A债券;(
假定利率市场为10%,某金融机构持有两种资产:(1)A公司的5年期债券,到期收益率为10%,简称A债券;(2)B公司3年期债券,到期收益率为13%,简称B债券。试计算:当该金融机构持有的资产中30%为A债券,70%为B债券时,该金融机构的加权平均到期日是多少?
假定利率市场为10%,某金融机构持有两种资产:(1)A公司的5年期债券,到期收益率为10%,简称A债券;(2)B公司3年期债券,到期收益率为13%,简称B债券。试计算:当该金融机构持有的资产中30%为A债券,70%为B债券时,该金融机构的加权平均到期日是多少?
第1题
要求:
(1)计算换债时的现金流出量以及换债的实际净投资额;
(2)计算换债后的成本节约量;
(3)用NPV法进行决策判断。
本试卷可能使用的资金时间价值系数:
第2题
A.30 000元
B.33 000元
C.23 000元
D.25 300元
第3题
假定某人的年收入是90000元,市场利率为6%,每次买卖证券(或各种有收益资产)的手续费是3%,此人将交易费用降到最低额度的现金持有量是多少?如果其他条件不变,年收入增加到180000元,此人将交易费用降到最低额度的现金持有量是多少?如果其他条件不变,市场利率降为3%呢?
第4题
(2007年考试真题)2007年3月31日甲公司应付某金融机构一笔贷款100万元到期,因发生财务困难,短期内无法支付,当日,甲公司与金融机构签订债务重组协议,约定减免甲公司债务的20%,其余部分延期两年支付,年利率为5%(相当于实际利率)利息按年支付。金融机构已为该项贷款计提了10万元呆账准备,假定不考虑其他因素,甲公司在该项债务重组业务中确认的债务重组利得为()万元。
A.10
B.12
C.16
D.20
第5题
第6题
ABC公司于20×6年11月1日与境外DEF公司签订合同,约定于20×7年1月30日以外币(FC)每吨60元的价格购入100吨橄榄油。ABC公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险,于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同,约定汇率为1FC=45人民币元,合同金额FC6000元。20×7年1月30日, ABC公司以净额方式结算该远期外汇合同,并购入橄榄油。 假定: (1)20×6年12月31日,1个月FC对人民币远期汇率为1FC=44.8人民币元,人民币的市场利率为6%; (2)20×7年1月30日,FC对人民币即期汇率为1FC=44.6人民币元; (3)该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件; (4)不考虑增值税等相关税费。 根据套期保值准则,对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期,也可以划分为现金流量套期。请分别按两种情况进行会计处理。
第8题
第9题
对于两家面临相同经营环境和竞争环境的A、B银行,假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们同步波动),它们资产结构不同:A银行资产的50%为利率敏感性资产,而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10%,同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8%。现在市场利率发生变化,从10%降为5%,分析两家银行的收益率变动情况。
第10题
某一买入期权允许持有者每持有一股期权即可以每股45元的价格购人一股股票。期权半年后到期(假定T=0.5)。股票的现行市价每股40元,股票收益率的标准差为0.3,无风险利率为10%。在这些信息的基础上,请利用B/S模型计算相应的期权价格。
第11题
假定2011年1月旧的市场利率下降到7%,那么此时该债券的价值是多少?