关于套期工具,下列说法正确的是（）

下列关于非金融企业汇率风险管理的说法正确的是()。

A．非金融企业最常用的、最基本的套期保值工具是远期合同

B．运用远期外汇合约最大的作用是让具有交易风险头寸的企业确定未来现金流量的价值

C．货币市场套期保值是指用货币市场头寸抵补未来应付账款和应收账款头寸，包括应付账款的货币市场套期保值和应收账款的货币市场套期保值

D．以上选项都正确

下列关于非金融企业汇率风险管理的说法不正确的是()。

A．非金融企业最常用的、最基本的套期保值工具是外汇期权合同

B．运用远期外汇合约最大的作用是让具有交易风险头寸的企业确定未来现金流量的价值

C．货币市场套期保值是指用货币市场头寸抵补未来应付账款和应收账款头寸，包括应付账款的货币市场套期保值和应收账款的货币市场套期保值

D．通过使用长期远期来套期保值，企业的现金流量可以不受汇率波动影响

A.衍生品的价值依赖于其他证券

B.衍生证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券

C.衍生证券是公司进行套期保值或者转移风险的工具

D.根据公司理财的原则，企业不应依靠衍生证券投机获利

A.期货能够以套期保值的方式为现货资产或投资组合对冲风险，从而起到稳定收益、降低风险的作用

B.商品期货是良好的保值工具

C.将期货纳入投资组合能够实现更好的风险-收益组合

D.合理的资产配置可以锁定生产成本，实现预期利润

A.套期保值可以将外汇风险完全规避掉

B.任何套期保值工具都不能使企业享受汇率有利变动带来的收益

C.套期保值的主要工具是衍生金融工具

D.套期保值实际上是在企业与交易对手之间实现了外汇风险的分摊

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A.外汇互换合约是一种流动性很强的套期保值工具

B. 尽管外汇互换合约是用来管理汇率风险的工具，但它本身也存在风险，主要是市场风险和信用风险

C. 外汇互换不需要交换本金

D. 互换的实质就是利用交易双方的比较优势以达到双赢的效果

E. 以上答案都正确

关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（）。

A.期权套期保值者需要交纳保证金

B.持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险

C.计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险

D.通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少

下列关于投机者与套期保值者关系的说法，不正确的是()。

A．投机者承担了套期保值者希望转移的价格风险

B．投机者的参与，增加了市场交易量，从而增加了市场的流动性

C．投机者和套期保值者都会促进价格发现

D．投机者的参与，总是会使价格的波动增大

A.套期保值者试图通过期货合约买卖降低自身面临的价格风险

B.套期保值者运用一定资金通过期货交易以期获取投资收益

C.金融期货的套期保值者包括金融市场的债权人和债务人等

D.商品期货的套期保值者是生产商、加工商、经营商等

A.金融期货一般包括利率期货、外汇期货、股票期货、股指期货等

B.金融期货的投资策略包括套期保值和套利

C.套期保值的主要功能是规避和转移风险

D.通过套利可以获取无风险的或几乎无风险的利润