股权现金流折现模型与股息折现模型均为股权价值评估模型，在某种特定情况下，两种模型会得到相同的评估结果，除此之外，两种模型所得评估结果将会有差异。（)

A.市盈率模型

B.市净率模型

C.资本资产定价模型

D.现金流折现模型

特许金融分析师阿比.雷诺。需要用股票的自由现金流(FCFE)模型来确定sundanei公司股票的价格。雷诺认为。Sundanci公司的自由现金流在接下去的2年会以27％的 年增长率增长。此后会以13％的增长率增长。资本支出、折旧和营运资本的预期都与FcFE同比例增长。 a．用表18A的数据计算2000年的每股FCFE的数额。 b．用二阶段FCFE模型计算Sundanci公司股票的当前价格。 c．i．描述使用二阶段FCFE模型时所显现出来的二阶段红利折现模型的一个局限性。 ii．描述使用二阶段FCFE模型时所未显现出来的二阶段红利折现模型的一个局限性。

计算。 a．稳定增长时期的股权收益率为14％。 b．惠普公司的实际口值为1．20。 c．市场风险溢价为7％。

A.风险调整折现率法把时间价值与风险价值混在一起，夸大了远期风险

B.风险调整折现率法人为假定风险一年比一年小

C.可以采用资本资产定价模型与风险等级评分确定风险调整折现率

D.风险调整折现率法的基本思路是对于高风险项目采用较低的折现率计算净现值，然后根据净现值法的规则来选择方案

E.风险调整折现率法使用很困难

A.技术分析

B.资本资产定价模型

C.红利折现模型

D.市盈率分析

A.股票现金流贴现模型的零增长模型是内部收益率增值率为零的模型

B.股票现金流贴现模型的零增长模型对优先股的估值优于对普通股的估值

C.股票现金流贴现模型的零增长模型意味着未来的股息按一个固定数量支付

股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括()。 Ⅰ.股息按照不变的增长率增长 Ⅱ.净利润按照不变的增长率增长 Ⅲ.净利润按照不变的绝对值增长 Ⅳ.股息按照不变的绝对值增长

A.I、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.I、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

A.债券面值

B.市场价格

C.市场利率

D.折现率